Во-первых, вы должны понимать, что этот портфель не должен включать слишком рискованные инструменты. Во-вторых, важно ответить на принципиальные вопросы: планируете ли вы работать после пенсии? Есть ли возможность пополнять портфель после выхода на заслуженный отдых? Если у вас стоит задача за 8 лет сформировать капитал, который будет вас «кормить» в дальнейшем, – это одна задача. Если вы хотите продолжить работать после выхода на пенсию, тогда задача другая и немного другие инструменты.
Возьмем ситуацию, когда вы планируете за 8 лет накопить капитал и больше не работать. В этом случае я бы рекомендовал долю акций в портфеле менее 50%. Но это рекомендация не совсем корректна, так как нужно отталкиваться в том числе от вашего риск-профиля. Возможно, вам акции в портфеле не нужны совсем. Все индивидуально.
Еще раз повторюсь, что для решения такой задачи необходимо, в первую очередь, использовать консервативные инструменты. Если вы рискнете и вложите деньги, например, в криптовалюту в надежде, что через 8 лет биткоин будет стоить 100 млн долларов, то можете к пенсии остаться без капитала.
– Можно ли максимально диверсифицировать свой портфель и забыть про него на пять лет?
При долгосрочном инвестировании мы используем стратегию buy & hold – «купи и держи», но я склоняюсь к варианту buy, hold & rebalance – «купи, держи и проводи ребалансировку». Ребалансировки дают дополнительную доходность. Не нужно проводить ее слишком часто, я рекомендую делать ребалансировку раз в 6 – 12 месяцев.
Вы можете забыть о своем портфеле на пять лет, но это небольшой промежуток времени, если мыслить горизонтами долгосрочного инвестирования. Ваш портфель будет волатилен, и через пять лет результат может быть самым разным. Поэтому я бы все же рекомендовал время от времени проводить ребалансировку, и, если есть финансовая возможность, регулярно пополнять портфель на определенную сумму.
– Как правильно распределить активы?
Это серьезный и довольно обширный вопрос, который мы детально рассматриваем в рамках Курса портфельного инвестора. Невозможно дать универсальную рекомендацию широкому кругу людей, в противном случае это будет финансово безграмотно. Представьте ситуацию, что вы попросите врача выписать рецепт на все случаи жизни. Думаю, если он согласится, вы поставите под сомнение его авторитет.
– Как высчитать доли в портфеле?
Долевое распределение активов внутри портфеля формируется в зависимости от вашего возраста, риск-профиля и горизонтов инвестирования. Анкету для определения риск-профиля мы заполняем на Курсе. Если, например, вы хотите создать капитал для получения определенного уровня пассивного дохода к пенсионному возрасту, то с течением времени доли активов внутри вашего портфеля будут перераспределяться в сторону увеличения доли низкорисковых активов по отношению к высокорисковым.
– Есть ли быстрый способ рассчитать процентное содержание портфеля?
Можно воспользоваться XLS файлом.
Если речь идет о портфеле, который уже приобретен, то можно пойти таким путем:
1. берем актуальный размер портфеля на сегодняшний день (обычно он указан в терминале брокера);
2. выполняем отдельный расчет по стоимости классов активов (например, акции 70 000, облигации 30 000);
3. рассчитываем: сколько в процентах стоимость каждого класса актива составляет от стоимости всего портфеля;
4. получаем фактическое распределение портфеля: в моем 70% занимают акции, а 30% – облигации.
