Участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры и управляющие. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов.
Участниками торгов на фондовой бирже, созданной в форме некоммерческого партнерства, могут быть только члены такой биржи.
Фондовая биржа обязана утвердить:
– правила допуска в торгах на фондовой бирже;
– правила проведения торгов на фондовой бирже, которые должны содержать правила совершения регистрации сделок, меры, направленные на предотвращение манипулирования ценами и использования служебной информации.
Фондовая биржа, оказывающая услуги, непосредственно способствующие совершению сделок с ценными бумагами, в том числе с инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов, обязана также утверждать правила листинга (делистинга) ценных бумаг и (или) правила допуска ценных бумаг к торгам без проведения процедуры листинга.
Фондовая биржа, оказывающая услуги, непосредственно способствующие совершению сделок, исполнение обязательств по которым зависит от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений индексов, рассчитываемых на основании совокупности цен на ценные бумаги (фондовых индексов), обязана утвердить соответствующие требования нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, спецификации таких сделок.
Фондовая биржа обязана регистрировать в Федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг указанные документы.
Фондовая биржа должна осуществлять постоянный контроль за совершенными на фондовой бирже сделками в целях выявления случаев использования служебной информации, манипулирования ценами и за соблюдением участниками торгов и эмитентами, ценные бумаги которых включены в котировальные списки, требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативно-правовых актов Федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Участники торгов обязаны предоставить фондовой бирже информацию, необходимую для осуществления контроля в соответствии с правилами проведения торгов на фондовой бирже.
Фондовая биржа вправе устанавливать размер и порядок взимания с участников торгов взносов, сборов и других платежей за оказываемые ею услуги, а также размер и порядок взимания штрафов за нарушение установленных ею правил.
К торгам на фондовой бирже могут быть допущены соответствующие требованиям законодательства РФ эмиссионные ценные бумаги, в том числе инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов в процессе их выдачи и обращения.
Листинг эмиссионных ценных бумаг осуществляется фондовой биржей на основании договора с эмитентами ценных бумаг, а листинг инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда – на основании договора с управляющей компанией этого паевого инвестиционного фонда.
Споры между участниками торгов на фондовой бирже, участниками торгов на фондовой бирже и их клиентами разрешаются судом, арбитражным судом и третейским судом[63].
1.4. Понятие и виды эмиссионных ценных бумаг
Понятие ценной бумаги является спорным в юридической литературе в связи с широким распространением ценных бумаг в бездокументарной форме.
Появление бездокументарной ценной бумаги, также как и в свое время классической ценной бумаги, вызвано потребностями экономического оборота. Однако юридическая доктрина не выработала какой-либо целостный и достаточно аргументированный подход в определении данного института ни в момент его закрепления в российском законодательстве, ни в настоящее время.
