Привязка к доллару США и механизм поддержания курса делают DAI привлекательным для пользователей DeFi, так как он позволяет совершать транзакции с меньшими рисками потерь из-за волатильности курса. Стабильность DAI привлекает также институциональных инвесторов, которые рассматривают DAI как безопасный актив для хранения средств и проведения операций на рынке криптовалют.
Обзор основных компонентов системы DAI: CDP, оракулы, смарт-контракты
Система DAI включает несколько ключевых компонентов, каждый из которых играет свою уникальную роль в обеспечении работы и устойчивости протокола. Основными элементами инфраструктуры DAI являются CDP (Collateralized Debt Position), оракулы и смарт-контракты, каждый из которых выполняет специфическую функцию в экосистеме MakerDAO.
CDP, или позиции обеспеченного долга, представляют собой механизмы, через которые пользователи создают DAI. Чтобы выпустить DAI, пользователю необходимо внести актив в качестве залога в смарт-контракт, который генерирует CDP. Затем пользователь получает эквивалентную сумму DAI на основе стоимости заложенного актива, но при этом залог должен всегда превышать стоимость полученного DAI. CDP – это важный инструмент, позволяющий системе контролировать уровень обеспечения DAI и обеспечивать его стабильность. Когда стоимость залога падает ниже определенного уровня, система инициирует ликвидацию CDP, что помогает защитить DAI от обесценивания.
Оракулы – это автономные источники данных, которые предоставляют информацию о рыночной стоимости активов, используемых в качестве залога. Оракулы необходимы для корректной оценки стоимости активов и поддержания уровня обеспечения. Они играют важную роль в процессах ликвидации, предоставляя точные данные о рыночных ценах в реальном времени. Если стоимость заложенного актива падает ниже установленного уровня, оракулы передают эту информацию протоколу, что позволяет системе инициировать процессы ликвидации для поддержания уровня обеспечения.
Смарт-контракты составляют основу протокола MakerDAO. Все операции, связанные с созданием, хранением и ликвидацией DAI, управляются смарт-контрактами, которые автоматически выполняют предписанные действия без вмешательства третьих лиц. Смарт-контракты управляют CDP, отслеживают уровень обеспечения, инициируют ликвидации и управляют ликвидностью системы. Благодаря смарт-контрактам, весь процесс создания и поддержки DAI работает на децентрализованной основе, что делает систему независимой от человеческого фактора и защищает ее от внешних манипуляций.
Эти компоненты вместе составляют основу инфраструктуры MakerDAO и обеспечивают надежную и стабильную работу DAI. Взаимодействие CDP, оракулов и смарт-контрактов позволяет системе автоматически регулировать предложение и поддерживать курс DAI к доллару США, что делает DAI важным инструментом для пользователей DeFi и институциональных инвесторов, которые ищут стабильные активы для финансовых операций.
Глава 4: Механизм обеспечения и стабильности
Как происходит создание и сжигание DAI
Создание и сжигание DAI являются основными процессами, обеспечивающими контроль над его предложением и поддержанием стабильности. Эти механизмы работают на базе протокола MakerDAO, который использует смарт-контракты для автоматизации всего процесса и децентрализованного контроля. Чтобы создать новый DAI, пользователю необходимо внести залог в криптовалюте, например, в Ethereum (ETH), в специальный смарт-контракт системы, который называется Collateralized Debt Position (CDP). Это создаёт обеспеченную позицию, где залог превышает сумму создаваемого DAI.
