Деньги в действии. 15 шагов к финансовой свободе - страница 6
– В таблице 6 в столбце «Количество лет» выбираем строку «1 год» и движемся по ней вправо до пересечения со столбцом 9%. Нужный нам коэффициент 1,09.
– Умножаем 500 тыс. руб. на коэффициент 1,09 и получаем 545 тыс. руб.
2. Цель «Пассивный доход»:
– Поскольку цель долгосрочная (20 лет), то валюту меняем на доллары США.
– Поскольку достижение цели предполагается через 20 лет, возьмем за основу среднюю инфляцию в США за последние 40 лет (1984—2023 гг.) – 2,82%.
– В таблице 6 в столбце «Количество лет» выбираем строку «20 лет» и движемся по ней вправо до пересечения со столбцом 3%. Нужный нам коэффициент 1,8061.
– Целевой показатель (100 тыс. руб.) конвертируем по текущему курсу (90 руб.) в доллары:
100 000 / 90 = 1111
– Целевой показатель 1111 USD умножаем на коэффициент 1,8061 и получаем 2007 USD.
Результаты расчетов представлены в таблице 7.
РАССЧИТЫВАЕМ РАЗМЕР КАПИТАЛА ДЛЯ ПОЛУЧЕНИЯ ПАССИВНОГО ДОХОДА
Обратите внимание на цель «пассивный доход» в таблице 7. Стоимость цели указана в долларах и с учетом инфляции составляет 2007 USD в месяц. Такая формулировка гораздо лучше, чем «хочу много денег», но не идеальна – отсутствует понимание, каким капиталом необходимо обладать, чтобы получать эту сумму в виде пассивного дохода. Этим мы сейчас и займемся.
Процесс формирования капитала для пассивного дохода условно можно разделить на два этапа, которые имеют значительные различия.
1. На этапе создания капитала обычно имеется возможность размещения в более рисковые инструменты, например, акции, в силу большей длительности этого этапа, что может нивелировать риски. Все получаемые купоны и дивиденды не выводятся на банковский счет, а реинвестируются с целью ускорения роста капитала.
В таблице 8 приведена средняя годовая доходность инвестирования в акции компаний из списка S&P-500 за различные промежутки времени.7 Мы видим, что при инвестировании на 1 год разброс результатов очень велик (от минус 18,13% до плюс 28,66%). Отсюда можно сделать вывод, что результат практически не предсказуем и инвестирование в акции на краткосрочном горизонте может принести не только прибыль, но и значительные убытки.
С другой стороны, при инвестировании на более длинном горизонте (от 10 лет) разброс результатов не столь велик и консолидируется в промежутке от +9,68% до +11,99%.
S&P 500 (рус. Эс энд Пи 500) – это фондовый индекс, в корзину которого включено 503 акции избранных торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит компании Standard & Poor’s и ею же составляется. Индекс публикуется с 4 марта 1957 года.8
2. На этапе получения пассивного дохода капитал размещается преимущественно в инструменты с низким риском, и критически важно иметь регулярные выплаты на банковский счет, например, в виде купонов или дивидендов. Такими характеристиками могут обладать облигации заемщиков с высоким и средним рейтингом или акции дивидендных аристократов (компаний, которые более 25 лет ежегодно выплачивают дивиденды и ежегодно повышают эти выплаты). По таким вложениям можно рассчитывать на выплаты в размере 5% годовых.
Ниже приведена формула расчета капитала для получения пассивного дохода:
К = (Д * 12) / С * 100%
Где:
– К – капитал;
– Д – сумма желаемого месячного пассивного дохода;
– С – ставка, под которую размещен капитал.
Подставив имеющиеся данные в формулу, мы получаем К = (2007 $ * 12) / 5 * 100% = 481680 (USD). Получившуюся сумму записываем в таблицу 9.
Похожие книги
