На что же он реагирует?
Все трейдеры знают аксиому: «Экономика страны равна валюте». Чем сильнее экономика страны, тем сильнее ее валюта. Все экономические данные, которые выходят, оказывают сильное влияние на рынок FOREX. И в первую очередь данные по Америке, американской экономике. Так как США – это самая сильная экономика в мире, доллар является валютным убежищем при разных кризисных ситуациях.
Фундаментальный анализ – это метод анализа финансовых рынков с учетом всех мировых событий.
Существует ряд факторов, влияющих на рынок. На любой рынок.
Факторы, влияющие на финансовый рынок
Факторы делятся на следующие группы:
1)Политические факторы. К ним мы относим выборы, всевозможные изменения в форме конституционного устройства государства, всевозможные изменения внутри правительства – то есть все, что может повлиять на законодательную базу государства, что, соответственно, может изменить настроения инвесторов по отношению к валюте данного государства. Но прежде всего это выборы – это самый мощный источник движений на рынке. В 2006 году, например, в Америке были выборы, так доллар упал на 500 пунктов в день выборов. Это и понятно: инвесторы боятся вкладывать деньги в США, в американскую экономику, мало ли кто победит, мало ли что сделает. Состояние неопределенности. Выборы президента или парламента. Когда избирали Тони Блэра, фунт сильно упал. Потому что Блэр был от лейбористской партии, а лейбористы известны своей популяризацией (поднимем пенсии, поднимем это, то), а консерваторы больше экономисты, выступают за то, что больше всего выгодно экономике. В итоге от фунта избавлялись. Но как только Тони Блэр вступил в должность, фунт снова начал расти, потому что Блэр заявил: «Экономика все-таки приоритетней, господа.»
Тоже самое в США. Когда Бернанке сменил Гринспена, доллар продавали. Потому что неизвестно кто придет, неизвестно что сделает.
Фундаментальный анализ – это как фон событий, на котором что-то дорожает, что-то дешевеет. Технический анализ, конечно, главнее, но об этом позже. Самое хорошее движение доллара произошло во время скандала вокруг Била Клинтона и Моники Левински. Тогда доллар очень сильно упал на 600—700 пунктов. Можно было заработать 6—7 тысяч долларов буквально за пару часов. Ибо Клинтон считался очень сильным президентом, очень грамотным экономистом, и он был всегда за сильный доллар, а скандал против него – это значит: придут другие люди на место президента, ему объявят импичмент. И, естественно, будут вести свою политику, а неизвестно какую. Поэтому сотни миллиардов долларов ушли из Америки в другое направление буквально за считанные часы. Все начали продавать его и покупать другие валюты. Конечно, в течении нескольких дней все вернулось на места. Но этот момент был непредвиденный и предсказать такое довольно сложно.
2)Психологические факторы (слухи и ожидания). Рынок – это прежде всего люди, которым свойственно делать выводы заранее. Если есть слух, что экономическая новость выйдет хорошая, люди, основываясь на этом, начинают заранее скупать актив. Валюта начинает идти в рост. Прошел слух, что вот-вот взорвут что-то в Америке, тут же моментально начинают избавляться от актива. Слухи и ожидания очень часто манипулируют рынком. Вернее, посредством слухов и ожиданий более осведомленные манипулируют рынком. Существует несколько институциональных организаций, которые на рынок влияют наибольшим образом. Это, к примеру, агентство Доу Джонс, которое является фактически главным провайдером всех мировых экономических новостей. Доу Джонс как институциональная форма очень разветвлена, в ней очень много подотделов. Соответственно, когда мы получаем какую-то экономическую новость, мы можем с девяносто процентной гарантией говорить, что эта новость дана Доу Джонсом. Потом у них уже новости агентство Рейтер берет, и прочие, прочие. Таким образом, Доу Джонс, путем размещения некоторых слухов, просто манипулирует рынком. Именно за счет слухов. Почему? Люди верят этому слуху, люди начинают торговать по слуху. Вам сказали, что золото и платина будут дорожать, и всем остальным сказали то же самое. Все начинают золото и платину скупать, чтобы потом заработать. Как только начинают активно скупать золото и платину, что происходит с ценой на золото? Она, естественно, растет. Повышение спроса вызывает рост. Прогноз оправдался? Оправдался. Но он оправдался не потому, что были какие-то внешние факторы, а просто потому, что все поверили слуху. Таким образом это действует. Есть еще такой термин «принцип самореализующихся прогнозов». Это как раз о том, что одни сказали – другие поверили, сделали так, как нужно было – реализовали.
