Мошенничество с использованием ценных бумаг: ретроспективный анализ, криминалистическая характеристика и программы расследования - страница 17

Эмиссионные ценные бумаги проходят процедуру эмиссии, представляющую собой последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг, этапы которой установлены в ст. 19 Закона о рынке ценных бумаг и Стандартах эмиссии ценных бумаг[84]:

1) принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;

2) утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;

3) государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;

4) размещение эмиссионных ценных бумаг;

5) государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

Второй сегмент рынка ценных бумаг включает в себя правоотношения, возникающие при первичном отчуждении всех видов ценных бумаг («вторичный рынок»). Основными нормативными правовыми актами, регулирующими общие вопросы функционирования вторичного рынка ценных бумаг, являются Гражданский кодекс РФ (глава 7 «Ценные бумаги»), Закон «О рынке ценных бумаг» – в отношении эмиссионных ценных бумаг, а также иные законы и подзаконные нормативные правовые акты.

Третий сегмент рынка ценных бумаг охватывает особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Законом «О рынке ценных бумаг» предусмотрены семь видов деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг: брокерская, дилерская, деятельность по управлению ценными бумагами, клиринговая, депозитарная, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. По каждому виду деятельности приняты ведомственные нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам РФ, детально регулирующие порядок создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг[85].

Хищения путем мошенничества с использованием ценных бумаг совершаются фактически на втором и третьем сегментах функционирования рынка ценных бумаг, т. е. при их реализации.

Процедура смены собственников организации может не повлечь за собой изменения ее сферы деятельности[86], а может привести к перепрофилированию производства, сокращению штата работников и другим неблагоприятным изменениям, связанным с ухудшением положения сотрудников организации и (или) акционеров[87]. Данный процесс иногда принимает незаконную форму, превращаясь в так называемый корпоративный захват[88], который может быть осуществлен как при обычной продаже имущественного комплекса хозяйственного общества, так и в ходе реорганизации юридического лица.

Незаконные захваты являются уголовно наказуемыми и квалифицируются как хищение чужого имущества путем обмана или злоупотребления доверием (мошенничество – ст. 159 УК РФ), злоупотребление служебным положением в коммерческой организации (ст. 201 УК РФ), самоуправство (ст. 330 УК РФ), а также по другим статьям УК РФ[89]. Они обладают высокой степенью общественной опасности, поскольку причиняют значительный ущерб собственникам акций[90], ведут к сокращению реального сектора экономики, а также зачастую сопровождаются физическим устранением конкурентов.

В результате анализа деятельности субъектов корпоративных захватов были выявлены следующие основные способы их осуществления: 1) захват организации путем скупки акций незаконными методами (корпоративный шантаж)[91]; 2) захват организации в процессе осуществления процедуры ее банкротства (незаконное отчуждение активов по заниженной цене); 3) силовой захват – путем подделки учредительных и иных правоустанавливающих документов, их представления в различные государственные органы (суд, налоговую инспекцию, государственное бюро регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним), осуществления фактического (силового) захвата организации с привлечением сотрудников частных охранных предприятий.