Основные принципы комплаенс-контроля - страница 11

Рыночные риски связаны с неопределённостью колебаний рыночной конъюнктуры вследствие неблагоприятной динамики рыночных факторов, таких как: валютные курсы, процентные ставки, котировки ценных бумаг и т. д., поэтому идентификация факторов рыночных рисков осуществляется по следующим типам риска: валютный, процентный, ценовой.

В рамках управления валютным риском осуществляются следующие мероприятия:

● мониторинг валютного риска;

● прогнозирование валютных курсов;

● расчёт открытой валютной позиции по каждому виду валют и суммарной величине открытой валютной позиции;

● лимитирование открытой валютной позиции по каждому виду валют и суммарной величине открытой валютной позиции;

● оценка возможных потерь;

● хеджирование.

В рамках управления процентным риском используются расчёт и анализ разрыва активов и обязательств организации, чувствительных к изменению процентных ставок, а также применяется широкий спектр механизмов хеджирования (производные финансовые инструменты и встречные сделки).

Управление процентным риском осуществляется на постоянной основе по всем активам и обязательствам, а также внебалансовым счетам организации, связанным с возникновением процентного риска.

Для управления ценовым риском осуществляются следующие мероприятия:

● переоценка с учётом текущего изменения цен;

● оценка возможных потерь;

● лимитирование (структурные лимиты, предельный лимит на одного заёмщика (эмитента) или группу связанных заёмщиков (эмитентов), лимиты на эмитентов ценных бумаг, лимиты предельных размеров убытков, персональные лимиты полномочий).

Структурные подразделения организации проводят анализ и оценку рыночных рисков и в целях их ограничения используют следующие основные показатели:

● норматив достаточности капитала;

● структурные лимиты;

● лимиты открытой валютной позиции;

● лимиты предельных размеров убытков;

● персональные лимиты полномочий.

Организация обязана осуществлять мониторинг и контроль рыночных рисков, что является регулярным процессом анализа показателей риска и факторов их возникновения, установленных лимитов, а также принятие решений, направленных на минимизацию риска при сохранении необходимого уровня прибыльности.

Основными задачами системы мониторинга рыночного риска является своевременное реагирование подразделений, участвующих в сделках по финансовым инструментам, на внешние и внутренние изменения и колебания финансовых рынков с целью минимизации потерь на этих рынках и максимизации доходности от операций с финансовыми инструментами при сохранении установленного уровня риска.

В рамках мониторинга и контроля рыночного риска используются следующие основные компоненты:

● мониторинг за изменением текущей ситуации на финансовых рынках;

● внутренние лимиты и их исполнение;

● показатели концентрации;

● оценка кредитного риска (риска контрагента по сделке);

● переоценка портфеля ценных бумаг с учётом текущего изменения цен/котировок;

● расчёт суммы под риском.

Целью управления валютным риском является обеспечение эффективного функционирования организации в условиях подверженности факторам валютного риска, определение приоритетных направлений бизнеса с учётом соотношения риск/доходность, разработка мероприятий по снижению негативного влияния валютного риска на состояние организации.

Выделяются следующие основные внутренние и внешние факторы, влияющие на возникновение валютного риска.