Психологические аспекты долгосрочного инвестирования - страница 3

Глава 2

Стратегия – долгосрочное индексное инвестирование

Финансовые организации заинтересованы в привлечении денежных средств и продаже своих услуг по управлению капиталом. Повышение финансовой грамотности своих клиентов (до определенного уровня) – задача не из последних. В настоящее время на интернет-сайтах финансовых организаций очень много разнообразной информации и учебников о том, как устроен фондовый рынок. Однако не все так просто, как кажется. Изучив значительное количество подобных материалов, я увидел, что изложение материала выстроено следующим образом: сначала рассказывается о том, как устроен рынок ценных бумаг и как можно приумножить свои сбережения (что само по себе хорошо и правильно), а затем преподносится информация о рисках и подводных камнях (в том числе налоговых). И на этом этапе у читателя возникает внутренний конфликт, при котором, с одной стороны, возникает желание не упустить возможность получить доход выше банковского депозита, с другой стороны – страх потерять накопленное из-за низкого уровня знаний в финансовых вопросах и отсутствия определенных компетенций. В конце обучающей программы предлагается статья о том, что есть путь менее рискованный и требующий приложения меньших усилий, с возможностью получения приличного уровня дохода. Предлагаются услуги финансовой организации по управлению капиталом. Например, разнообразные биржевые паевые фонды (инвестиции в недвижимость, сферу цифровых технологий, есть даже халяльные инвестиции). За управление активами фонд забирает небольшой процент от дохода. Я нисколько не против ПИФов и любых других типов активов. Какими инструментами пользоваться при инвестировании и какую стратегию применять – решать только вам. У любой стратегии есть свои плюсы и минусы. Но независимо от выбора – степень психологического комфорта будет напрямую зависеть от уровня вашей финансовой грамотности и вовлеченности в процесс инвестирования. Чем выше степень вовлеченности и уровень ваших знаний – тем выше ваша психологическая устойчивость к негативным событиям на фондовом рынке.

Свой первый опыт в инвестициях я получил, потратив небольшую сумму на покупку паев некоторых отечественных паевых инвестиционных фондов (ПИФов) после того как окончательно расплатился с жилищной ипотекой. Казалось бы чего проще? Купил паи – и радуйся росту. Докупай периодически и не волнуйся, за все остальное отвечает управляющий фондом. В течение первых трех месяцев такая стратегия показывала неплохой результат. Но это нисколько не мотивировало меня к тому, чтобы повышать свой уровень финансовой грамотности, отсутствовало понимание характера движения рынка, влияния на него внешнеполитических и экономических факторов (уровня инфляции, ставки ЦБ, курса рубля) и прочих значимых событий. И при первом же резком снижении стоимости паев я попал в ловушку состояния, которое можно описать как «я боюсь того, чего не понимаю». Я навсегда запомнил то состояние тревоги, сомнения и отсутствия ответа на вопрос: как мне поступить в этой ситуации (продавать, докупать или переждать)? Мне казалось, что управляющий фондом предпринял недостаточно усилий, чтобы сохранить мои деньги. В итоге через пару месяц я продал паи, зафиксировал убытки и решил, что мне нужен другой подход в инвестировании, который удерживает меня в границах зоны психологического комфорта. Сейчас я понимаю, что в начале пути мне нужно было начинать с инвестирования в отдельные ценные бумаги, а не в инвестиционные фонды. ПИФы – это инструменты коллективного инвестирования, с ними сложно почувствовать себя совладельцем бизнеса, держателем акций (облигаций) отдельных эмитентов. После покупки пая отображается только оценка стоимости вашей доли в общей корзине фонда, а при погашении отсутствует право обмена на активы, входящие в состав фонда.