Секреты инвестирования в ПИФ - страница 6
• Используйте правило «заплати сначала себе».
• Возьмите за правило выделять на инвестирование 10 % любого полученного дохода.
Определите стратегию и выберите инструменты
Управляющие компании могут предложить вам разные инструменты для инвестирования, разные стратегии. Следует подчеркнуть, что выбор инструментов во многом обусловлен вашими личными предпочтениями. Один из важных вопросов, который вы должны задать себе перед началом инвестиционной деятельности: готовы ли вы рисковать? И если готовы, то в какой степени? Все существующие стратегии делятся по величине среднего риска на три группы – консервативная, умеренная и агрессивная стратегия. Консервативная предусматривает работу в основном с долговыми инструментами (облигациями) и в меньшей степени с долевыми (акциями). Умеренная стратегия – это уже акции, как правило, «голубые фишки». Агрессивная стратегия подразумевает работу с акциями второго и третьего эшелонов или с производными инструментами. Выбор стратегии всегда зависит от вас. Кто-то предпочитает более рискованные стратегии и готов большую часть своего состояния вкладывать в рискованные инструменты. История показывает, что на большом отрезке времени такие вложения себя оправдывают, так как исторически вложения в акции более прибыльные, чем банковские депозиты. Но для начала нужно понять, какой вы инвестор – агрессивный или консервативный, и исходя из этого выбрать стратегию для вложений.
Таким образом, учитывая свои возможности, имеющиеся стартовые условия и готовность рисковать, рассчитываются возможные варианты достижения поставленных целей.
Определите размер суммы, которая составит ваш «стартовый капитал»:
• если вы не готовы рисковать, для вас предпочтительной является консервативная стратегия и в качестве инструментов вы можете использовать облигации или смешанные инвестиции (облигации и акции одновременно);
• если вы готовы рисковать, используйте в качестве инструментов акции (фонды акций или индексные фонды) и производные инструменты (фьючерсы, опционы);
• если вы выбираете умеренную стратегию, оптимальными инструментами для вас являются акции;
• при расчетах финансовых результатов учитывайте возможные экономические риски.
После всего этого подготовительного периода мы можем заняться инвестициями.
Глава 2
Выгодно ли инвестировать в ценные бумаги России?
Вкладывая деньги в паевые фонды, инвестор фактически вкладывает их в акции российских компаний. Поэтому, прежде чем начать рассказывать непосредственно о методах инвестирования в паевые фонды, стоит разобраться, а выгодно ли вообще инвестировать в российские акции? Рынок ценных бумаг во многом является отражением состояния экономики страны, которая в последнее время развивается быстрыми темпами. Ленты экономических новостей несут своим читателям, как правило, положительные новости. Высокие цены на сырье – нефть, газ, металлы – также играют на пользу развитию нашей экономики. Продолжается рост золотовалютных резервов, профицит бюджета достиг троекратного размера. Ведущие мировые рейтинговые агентства, такие как Fitch, Moody’s, повышают инвестиционные рейтинги России. Это стимулирует рост иностранных инвестиций. Все эти факторы позволят с оптимизмом смотреть в будущее. И потенциальные инвесторы – как частные, так и корпоративные – чувствуют этот оптимизм в самом фондовом рынке. Рынок демонстрирует впечатляющий рост и продолжает расти. Те, кто, несмотря на сомнения, разместил активы на российском фондовом рынке, скорее всего, не прогадали. Основной причиной возрастающего интереса инвесторов к вложениям в акции российских предприятий стало то, что после кризиса 1998 г. экономика России начала восстанавливаться быстрыми темпами. Рост ВВП, промышленного производства, профицита государственного бюджета – все это положительно отражается на рынке ценных бумаг. В мировой классификации рынки делятся на развитые и развивающиеся. К развитым рынкам относятся рынки стран со старой экономикой, такие как рынки Западной Европы, Америки, Японии. В этих странах уже давно побороли инфляцию, и жесткая конкуренция среди предприятий не позволяет им расти широким фронтом. Напротив, в развивающихся странах остается повышенная инфляция, которая при переоценке основных фондов закладывается в цену акций, и из-за узости рынка подавляющее число предприятий работают с прибылью, что обеспечивает рост ВВП. Отсюда и получается, что рынки развивающихся стран растут опережающими темпами (рис. 1–4).
Похожие книги
