ЭВОЛЮЦИЯ РЫНКОВ И УСТАРЕВАНИЕ СТАРЫХ МЕТОДОВ
Когда-то рынки были проще. В 1970-х или 1980-х годах большая часть торгов происходила на биржевых площадках, где трейдеры кричали заявки, а цены двигались под влиянием реального спроса и предложения. В те времена графики отражали поведение людей – их страхи, жадность, сомнения. Классический технический анализ, основанный на идее повторяющихся моделей человеческого поведения, работал, потому что рынки были более предсказуемыми. Если цена подходила к уровню сопротивления, трейдеры видели это и реагировали, создавая предсказуемые отскоки или пробои. Книги вроде "Технический анализ финансовых рынков" Джона Мерфи были настольными, а фигуры вроде "двойного дна" или "флага" действительно помогали зарабатывать.
Но с конца XX века рынки начали меняться. Появление электронных торговых платформ, интернета и глобализации сделало их быстрее и сложнее. Объемы торгов выросли в сотни раз, а участники рынка стали разнообразнее: от розничных трейдеров с приложениями на телефоне до хедж-фондов с миллиардными капиталами. Сегодня цена на акцию или валютную пару может быть результатом не только человеческих решений, но и действий тысяч алгоритмов, которые молниеносно анализируют данные и совершают сделки. Рынок стал похож на огромный компьютер, где человек – лишь один из множества факторов.
Классический ТА не успевает за этой скоростью. Например, уровень поддержки, который раньше держался неделями, теперь может быть пробит за минуты из-за всплеска алгоритмической активности. Фигуры, которые трейдеры выискивают на графиках, часто оказываются иллюзией, созданной крупными игроками. Допустим, вы видите "двойную вершину" на дневном графике и ждете разворота вниз. Но вместо этого цена пробивает уровень и уходит вверх. Почему? Потому что маркетмейкеры или хедж-фонды специально протолкнули цену через этот уровень, чтобы собрать стоп-лоссы или заманить трейдеров в ловушку. Старые методы, основанные на психологии толпы, теряют свою силу, когда толпу переигрывают машины.
Еще одна причина устаревания ТА – доступность информации. Сегодня любой новичок может скачать приложение, открыть график и найти уровни поддержки или линии тренда. Если все видят одно и то же, рынок становится слишком предсказуемым для толпы и, наоборот, идеальным для манипуляций со стороны крупных игроков. Они знают, где вы поставите свои ордера, и используют это против вас. Классический ТА стал жертвой собственной популярности: чем больше людей ему следуют, тем легче крупным игрокам создавать ложные сигналы.
ВЛИЯНИЕ АЛГОРИТМИЧЕСКОЙ ТОРГОВЛИ НА КЛАССИЧЕСКИЕ ПАТТЕРНЫ
Алгоритмическая торговля – это главный фактор, который изменил правила игры. Сегодня более 70% сделок на крупных биржах, таких как NYSE или NASDAQ, совершаются машинами. Алгоритмы высокочастотной торговли (HFT), управляемые банками и фондами, анализируют рынок за доли секунды, опережая любого человека. Они не просто реагируют на графики, они создают их. И это делает классические паттерны ненадежными.
Возьмем, к примеру, фигуру "треугольник". В учебниках по ТА говорится, что после сужения диапазона цена должна пробить треугольник и пойти в направлении пробоя. Но в современных условиях вы часто видите ложный пробой: цена вырывается вверх, вы открываете позицию, а затем рынок резко разворачивается. Это работа алгоритмов. Они знают, что трейдеры ждут пробоя, и специально толкают цену через границу фигуры, чтобы спровоцировать вход толпы. Как только достаточно ордеров собрано, алгоритмы разворачивают рынок, оставляя трейдеров с убытками.
