Учет ценных бумаг и валютных операций - страница 34



По фьючерсному контракту поставки не осуществляются, сторона не принимает товар и не имеет для этого необходимых условий. Исполнение договора происходит путем перечисления вариационной маржи – разницы между договорной и биржевой ценами.

Пример

Банк заключил контракт обмена долларов и рублей 1 марта 2007 г. Лот контракта – 10 000 долл. 1 марта 2007 г. фьючерсная цена USD/RUR равна 26 руб. за 1 долл. Следовательно, стоимость контракта – 260 000 руб.

Депозитная маржа составляет 10 % от стоимости контракта и равна 26 000 руб. Банк платит брокеру в сумме 0,5 % от стоимости контракта.

Банк-покупатель поставляет рубли и получает доллары.

1 марта 2007 г. Выплата брокеру:

Дебет комиссионных расходов,

Кредит корреспондентского счета – 1300 руб.

1 марта 2007 г. Выплата депозитной маржи:

Дебет депозитной маржи,

Кредит корреспондентского счета – 26 000 руб.

1 марта 2007 г. Отражение актива и обязательства по контракту:

Дебет финансового актива,

Кредит финансового обязательства – 10 000 долл. = = 260 000 руб.

I. 1 апреля 2007 г. банк переоценивает контракт. На эту дату его рыночная стоимость составляет 265 000 руб. Сумма обязательства остается неизменной, а стоимость актива увеличивается на 5000 руб. (265 000 – 260 000). Это объясняется тем, что банк может за 260 000 руб. купить лот с рыночной стоимостью в 265 000 руб.

В результате у банка появляется актив на эту сумму.

1 апреля 2007 г. Переоценка контракта:

Дебет финансового актива,

Кредит дохода от переоценки финансовых инструментов – 5000 руб. Если банк ожидает снижения стоимостиконтракта, то он может его продать, реализовав доход в 5000 руб. Допустим, 3 апреля контракт был продан за 265 000 руб.

3 апреля 2007 г. Получение выручки:

Дебет корреспондентского счета, Кредит финансового актива – 5000 руб.

3 апреля 2007 г. Отражение реализации дохода:

Дебет дохода от переоценки финансовых инструментов,

Кредит дохода от продажи финансовых инструментов —

5000 руб.

3 апреля 2007 г. Возврат депозитной маржи: Дебет корреспондентского счета, Кредит депозитной маржи – 26 000 руб.

Финансовый результат для банка – покупателя валюты —

доход в сумме 5000 руб.

Банк-продавец поставляет доллары и получает рубли: 1 марта 2007 г. Выплата брокеру:

Дебет комиссионных расходов, Кредит корреспондентского счета – 1300 руб. 1 марта 2007 г. Выплата депозитной маржи: Дебет депозитной маржи,

Кредит корреспондентского счета – 26 000 руб.

1 марта 2007 г. Отражение актива и обязательства по контракту:

Дебет финансового актива,

Кредит финансового обязательства – 10 000 долл. = = 260 000 руб.

II. 1 апреля 2007 г. банк переоценивает контракт. На эту дату его рыночная стоимость составляет 265 000 руб. Сумма актива остается неизменной, а стоимость обязательства увеличивается на 5000 руб. (265 000–260 000). Это объясняется тем, что банку придется за 260 000 руб. продавать лот с рыночной стои-мостью в 265 000 руб.

В результате у банка появляется обязательство на эту сумму.

1 апреля 2007 г. Переоценка контракта:

Дебет убытка от переоценки финансовых инструментов, Кредит финансового обязательства – 5000 руб. Если банк ожидает дальнейшего повышения стоимости контракта, то он будет его продавать, реализовав убыток в 5000 руб. Допустим, 3 апреля 2007 г. контракт был продан за 265 000 руб.

3 апреля 2007 г. Выплата обязательства: Дебет финансового обязательства, Кредит корреспондентского счета – 5000 руб. 3 апреля 2007 г. Отражение реализации убытка: Дебет убытка от продажи финансовых инструментов, Кредит убытка от переоценки финансовых инструментов – 5000 руб.