Отметим, что при рассмотрении банковских рисков в качестве объекта риска обычно рассматриваются банки, а в качестве субъекта могут выступать, например, владелец (акционер) банка, риск-менеджер, государственный орган – регулятор банковской деятельности (в России это Банк России), а также ввиду значимой роли банков субъектом может выступать общество, экономика страны, заинтересованная в стабильной и надежной работе банков.
Обычно выделяют следующие основные виды банковских рисков [3-16].
Рыночный риск.Рыночный риск – это риск неблагоприятного изменения стоимости наших активов, наших требований, пассивов и наших обязательств, связанный с изменением рыночной ситуации, то есть опасность изменения внешней рыночной ситуации в неблагоприятном направлении.
Поскольку рыночная ситуация может зависеть и описываться большим числом параметров, можно выделить большое количество рисков, входящих в состав рыночного. Например, процентный (риск неблагоприятного изменения процентных ставок денежного рынка), валютный (риск неблагоприятного изменения обменного курса иностранных валют), инфляционный (риск наличия и роста инфляции), ценовой риск (риск роста цен на активы, необходимые компании), риск ухудшения макроэкономических показателей страны, риск финансового кризиса в стране и другие.
Например, если у нас есть облигация иностранного эмитента, номинированная в долларах США, то мы, как минимум, несем валютный риск (неизвестно, какой будет курс доллара в момент выполнения эмитентом своих обязательств) и если облигация погашается позже, чем кончается наш рисковый период (период инвестирования), то мы несем и процентный риск (неизвестно, какой будет уровень процентных для облигаций такого типа, то есть какая будет ее цена на конец рискового периода).
Конкретный список рисков, подпадающих под определение рыночного, зависит от специфики рассматриваемой компании и субъекта риска.
Кредитный риск. Кредитный риск – риск неисполнения контрагентом своих обязательств. Хотя этот термин появился в связи с риском невозврата кредитов, он охватывает все возможные виды неисполнения договора противоположной стороной, например, непоставка ценных бумаг в оговоренный срок, ненадлежащее исполнение обязательств магазином перед банком при оплате покупателями его товаров с использованием банковских карт. Можно найти очень много опасностей, попадающих под категорию кредитного риска, поскольку виды и количество принимаемых на себя организациями обязательств потенциально неограничено.
Оценка кредитного риска – это обычно комплексная оценка надежности контрагента.
Вспомним, что рыночный риск есть риск изменения ситуации, на которую мы, по большому счету, не можем повлиять (так как мы не можем влиять на состояние рынка). Кредитный риск есть риск другой природы, он возникает в результате наших действий (мы заключаем контракт с определенным контрагентом), и потому его нельзя не учитывать. Кроме того, в некоторых случаях подсчет кредитного риска является обязательным требованием регуляторов рынка.
Оценивая кредитный риск, в качестве первого приближения можно считать, что наш риск, наши возможные потери есть вся сумма обязательств, принятых нашими контрагентами по отношению к нам. Это неадекватно, поскольку в этом случае мы переоцениваем риск>2, в то время как в наших интересах при принятии инвестиционных решений оценивать его наиболее эффективно. Действительно, оцененный нами уровень риска будет заметно влиять, сможем ли мы выполнить то или иное инвестиционное решение в рамках лимитов риска: дав слишком высокую оценку данному виду риска, мы можем получить, что в рамках установленных лимитов у нас не окажется достаточно средств для реализации какого-либо менее рискованного или более прибыльного проекта.
