Американские и глобальные депозитарные расписки: теория и практика листинга российских акций на зарубежных биржах - страница 24

 — Закон предусматривает ряд дополнительных ограничений в области корпоративного управления, в особенности, в том, что касается взаимоотношений компании с ее должностными лицами и директорами.

Возврат определенных видов премиальных и прибыли — В случае, если эмитент вынужден провести перевыпуск своей финансовой отчетности в связи с существенным несоблюдением любого из требований в отношении подготовки и представления отчетности в результате ненадлежащего выполнения должностных обязанностей, руководитель компании и ее финансовый директор теперь будут обязаны возвращать эмитенту все суммы:

– премиальных или иных поощрительных выплат либо вознаграждения на базе акций, полученные должностным лицом от эмитента в течение 12-месячного периода после исходного опубликования документа, содержавшего перевыпущенную впоследствии финансовую отчетность; и

– дохода от продажи должностным лицом ценных бумаг эмитента в течение указанного 12-месячного периода.

Запрет на предоставление должностным лицам займов на личные нужды – Закон запрещает эмитентам предоставлять займы кому-либо из директоров и должностных лиц (либо эквивалентным им сотрудникам), кроме как в обычном ходе деятельности эмитента и при условии, что по своему типу займы аналогичны тем, что в обычном порядке предлагаются на открытом рынке, и предоставляются на рыночных условиях.

Данный запрет распространяется на эмитентов и их дочерние предприятия и действует в отношении как прямых, так и косвенных займов. Новые положения не применяются к займам, которые на дату введения в силу этих положений уже были предоставлены, при условии отсутствия каких-либо существенных изменений в каких бы то ни было условиях кредитования или продления его срока.

Закон предусматривает ограниченное число исключений для определенных видов кредитования (займы на ремонт и строительство жилья, потребительские кредиты, кредитные линии открытого типа, платежные карточки), при условии, что по своему типу они аналогичны тем, что предоставляются эмитентом в рамках его работы в секторе потребительного кредитования, а также займах, в обычном порядке предлагаемым на открытом рынке, а их условия не являются более выгодными по сравнению с займами на открытом рынке.

Инсайдерские операции во время приостановки действия схемы пенсионного обеспечения – Закон запрещает директорам и должностным лицам компании совершать операции с ее ценными бумагами, приобретенными в связи с работой или выполнением должностных обязанностей в качестве директора или руководителя, в течение периода приостановки действия схемы пенсионного обеспечения.

Периодом приостановки называется запрет на приобретение, передачу или продажу ценных бумаг эмитента в течение не менее трех дней подряд, который распространяется не менее чем на 50% участников индивидуальных схем пенсионного обеспечения по закону 1974 года о пенсионном обеспечении сотрудников (ERISA). Эмитент обязан уведомить директоров, должностных лиц и Комиссию о любом периоде приостановки действия схемы, а администратор схемы пенсионного обеспечения, в свою очередь, обязан уведомить участников схемы и бенефициаров.

Ненадлежащее влияние на проведение аудита – Закон запрещает должностным лицам или директорам эмитента, а также любым лицам, действующим по их указанию, предпринимать какие бы то ни было действия, связанные со злонамеренным влиянием, принуждением, манипулированием или введением в заблуждение аудиторов эмитента и направленные на внесение существенных искажений в финансовую отчетность эмитента.