Почему происходят кризисы..? Есть в экономике инфляционные и дефляционные волны. Каждая из которых длиться по мнению Кондратьева (который кстати прославился на весь мир предсказав Великую депрессию США в 1933г.) от 15 до 20 лет. Инфляционный цикл характеризуется низкой % ставкой, огромным количеством денег в обращении и соответственно постоянным ростом цен на товары. В этот период экономика делает рывок в развитии, переходя на новый уровень. Например, последний цикл, до 2008 года, сопровождался активным развитием интернета. Всего за 20 лет интернет из груды проводов стал всевидящим оком и всеслышащим ухом.!. Сейчас реально работающий бизнес, основанный на различных интернет технологиях оценивается в сотни триллионов долларов.!! Постепенно экономика начала перегреваться, денежная масса росла, а вкладывать ее было просто некуда. Кризис эффективных идей..! Избыточные деньги потекли на биржи..! В то же время рост сырьевых товаров достиг уровня, при котором конечная стоимость товаров становилась не по карману основной массе потребителей. Спрос не просто падает, он становится невозможным при текущих уровнях цен для большинства покупателей. Далее экономика просто сама собой лопается как мыльный пузырь и стоимость активов резко падает. Деньги становятся приоритетней любого актива, цены на все товары снижаются. А затем в качестве лекарства опять начинают печатать деньги, запуская новую инфляционную волну, которая в свое время так же лопнет достигнув очередного уровня. Новая цель уже провозглашена – будущее за нанотехнологиями..! Через каких-то 15-20 лет, достижения в этой сфере будут для нас таким же обычным делом как черно-белый телевизор сейчас.
17 марта 2010 г.
Долгое время у меня не выходила из головы мысль Кийосаки о том, что высший инвестор делает деньги в независимости от того растет рынок или падает. Сначала я понял это как использование не только длинной, но и короткой позиции. Но вскоре после череды неудач и расшатанных нервишек я начал понимать что заблуждаюсь. Озарение как всегда пришло поздновато. Вглядитесь в лица Баффета, Сороса и других крупных инвесторов, стабильно делающих деньги год от года. И вы увидите в них спокойствие и равновесие ума, но не от того что их нервы такие стальные, а от того что работают они по другому принципу, по принципу непредсказуемости рынка. Инвестирование – это не риск, отсутствие управления за инвестициями – вот это риск! Сорос после избрания Обамы президентом США стал для меня уже не финансовым гением, а политической фигурой, делающий деньги на государственном инсайде. Баффет тоже меня удивил, недавно я узнал, что он совсем не брезгует арбитражными сделками на различных финансовых рынках. Так вот ни один из них не рискует на столько на сколько мы с вами. Наверняка все их операции застрахованы как устными договоренностями с чиновниками, так и письменными – с международными корпорациями. Они просчитывают все варианты исхода событий, потому что они знают все варианты, и к каждому из них уже готовы.
Арбитражные операции считаются одними из самым низкорискованных. Создание почти нулевой позиции. Арбитраж бывает двух видов: пространственный и временной. Суть такова: покупка и одновременная продажа одной и той же бумаги (или аналога типа фьючерса) на разных торговых площадках в совместные часовые пояса (пространственный) и не совместные (временной). Например покупка ГП на ММВБ (в Москве) и одновременная продажа его АДР на ФАТЗИ (в Лондоне). Прибыль заключается в небольшой разнице цен. Временной чаще используется на валютном рынке: например покупка евро в Гон-Гонке и продажа в Лондоне. Когда одни спят, другие торгуют и наоборот. Низкий % прибыли легко компенсируется огромными оборотами капитала. Есть два метода арбитража: статичный и динамичный. Статичный – это когда ГП стоит 3000р. а СБ – 1500р., то стоит купить/продать 1 ГП и продать/купить 2 СБ. Динамичный – это когда ГП за неделю вырос всего на 2%, а СБ за тот же период на 4%, то стоит купить 2 ГП и 1СБ, основываясь на том что рост ГП догонит рост СБ. По сути наиболее эфективно использовать как статичный так динамичный методы арбитража одновременно. Инструменты для работы можно подбирать различные – как прямой положительной корреляцией, так и с отрицательной. Математические формулы выравнивания должны быть как можно более точными. Стратегии арбитража – для самых занудных и терпеливых.
