Forex для начинающих: От основ к первой сделке - страница 4

• Влияние на рынок: Действия центральных банков оказывают огромное влияние на валютный рынок, и трейдеры внимательно следят за их решениями и заявлениями.

2. Коммерческие Банки: Основные Операторы и Поставщики Ликвидности

• Роль: Коммерческие банки являются основными операторами на валютном рынке, осуществляя большинство валютных операций. Они предоставляют валютные услуги своим клиентам (корпорациям, инвесторам, частным лицам) и торгуют валютой для собственной прибыли.

• Функции и операции:

• Межбанковская торговля: Коммерческие банки торгуют валютой друг с другом на межбанковском рынке, который является основой валютного рынка.

• Обслуживание клиентов: Банки предоставляют услуги по обмену валюты, осуществлению международных платежей и хеджированию валютных рисков для своих клиентов.

• Торговля для собственной прибыли: Банки торгуют валютой для собственной прибыли, используя различные стратегии, такие как арбитраж, трендовая торговля и т.д.

• Участие в валютных интервенциях (по поручению ЦБ): Иногда, ЦБ поручают коммерческим банкам проводить валютные интервенции.

• Примеры: Крупные международные банки, такие как JP Morgan Chase, Citigroup, Deutsche Bank, HSBC и др.

• Влияние на рынок: Коммерческие банки являются основными поставщиками ликвидности на валютном рынке, и их действия оказывают значительное влияние на валютные курсы.

3. Инвестиционные Фонды: Крупные Инвесторы и Управляющие Активами

• Роль: Инвестиционные фонды (хедж-фонды, паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды) являются крупными инвесторами на валютном рынке. Они управляют большими объемами активов и используют валютные операции для диверсификации портфеля, хеджирования рисков и получения прибыли.

• Функции и операции:

• Диверсификация портфеля: Инвестиционные фонды инвестируют в различные активы, включая валюты, чтобы снизить общий риск портфеля.

• Хеджирование валютных рисков: Фонды используют валютные операции для хеджирования рисков, связанных с инвестициями в иностранные активы. Например, если фонд инвестирует в акции японских компаний, он может использовать валютные операции для защиты от снижения курса японской иены.

• Спекулятивные операции: Некоторые фонды активно торгуют валютой для получения прибыли, используя различные стратегии, такие как трендовая торговля, арбитраж и т.д.

• Долгосрочные инвестиции: Инвестиционные фонды могут держать валюту в качестве долгосрочной инвестиции, ожидая, что ее курс вырастет в будущем.

• Примеры: George Soros' Quantum Fund, Renaissance Technologies, Bridgewater Associates.

• Влияние на рынок: Инвестиционные фонды, особенно крупные хедж-фонды, могут оказывать значительное влияние на валютный рынок своими крупными сделками.

4. Брокеры: Посредники между рынком и трейдерами

• Роль: Брокеры выступают в качестве посредников между участниками рынка (в основном, индивидуальными трейдерами и небольшими инвестиционными компаниями) и валютным рынком. Они предоставляют торговые платформы, доступ к рыночной информации и услуги по исполнению ордеров.

• Функции и операции:

• Предоставление торговой платформы: Брокеры предоставляют торговые платформы, через которые трейдеры могут открывать и закрывать сделки, отслеживать котировки и получать доступ к аналитической информации.

• Исполнение ордеров: Брокеры исполняют ордера трейдеров на валютном рынке. Они могут выступать в качестве дилеров (маркет-мейкеров), предоставляя собственные котировки, или в качестве брокеров (ECN/STP), направляя ордера трейдеров непосредственно на межбанковский рынок.