Криптотрейдинг: Искусство побеждать. Практическое руководство по покорению цифровых рынков - страница 3

Рисунок 2 График Биткоина на январь 2025 года

Рисунок 3 График Эфира на январь 2025 года

Сущность спот-торговли на криптовалютном рынке заключается в прямой покупке и продаже цифровых активов. Когда трейдер покупает Bitcoin на спот-рынке, он становится реальным владельцем актива. В этом случае можно вывести криптовалюту на личный кошелек и использовать её по своему усмотрению.

Деривативы же представляют собой производные финансовые инструменты. При торговле фьючерсами или опционами трейдер работает с контрактами, цена которых привязана к базовому активу, но не владеет самой криптовалютой.

В спот-торговле трейдер ограничен размером своего депозита – нельзя купить больше, чем позволяют средства на счете. Это естественным образом ограничивает риски.

Деривативы позволяют использовать кредитное плечо, многократно увеличивая размер позиции относительно депозита. Это усиливает как потенциальную прибыль, так и риски. При неблагоприятном движении цены возможна полная потеря депозита из-за ликвидации позиции.

Спот-рынок обычно демонстрирует более стабильную ликвидность. Здесь реже случаются резкие движения цены, а проскальзывание при исполнении ордеров обычно меньше.

На рынке деривативов ликвидность может быть выше, но во время сильной волатильности возможны каскадные ликвидации позиций с левереджем, что приводит к резким движениям цены и значительному проскальзыванию.

При спот-торговле основные затраты – это комиссии за сделки и возможные комиссии за вывод средств. Нет дополнительных расходов на поддержание позиции.

В торговле деривативами появляется понятие финансирования – регулярные выплаты между держателями длинных и коротких позиций. Кроме того, высокая волатильность может приводить к частым принудительным ликвидациям, что увеличивает торговые издержки.

Спот-рынок в основном ориентирован на длинные позиции. Для заработка на падении цены необходимо сначала купить актив, а затем продать его дороже.

Деривативы позволяют легко открывать как длинные, так и короткие позиции, что дает возможность зарабатывать на любом движении рынка.

Спот-торговля больше подходит для среднесрочных и долгосрочных стратегий. Отсутствие издержек на поддержание позиции позволяет держать активы длительное время.

Деривативы чаще используются для краткосрочной и внутридневной торговли, где важна возможность быстро входить и выходить из позиций с кредитным плечом.

При спот-торговле основной риск связан с безопасностью хранения криптовалюты на бирже или в личном кошельке. Необходимо уделять внимание защите средств.

В случае с деривативами трейдер не имеет дела с реальными криптоактивами, но зависит от надежности биржи и её способности выполнять обязательства по контрактам.

Спот-торговля обычно менее стрессовая из-за отсутствия риска принудительной ликвидации и более предсказуемого поведения рынка.

Торговля деривативами требует более строгой дисциплины и контроля эмоций из-за высоких рисков и необходимости быстро принимать решения в условиях сильной волатильности.

Для начинающих трейдеров оптимально начинать со спот-рынка, где риски более управляемы и есть время на обучение. По мере накопления опыта можно переходить к работе с деривативами, постепенно увеличивая размер используемого плеча. В этой книге мы будем рассматривать только торговлю деривативами, так как там доступны длинны и короткие позиции. Тогда как в споте чтобы что-то продать, сначала это надо купить.