Реализация хозяйственного цикла: свобода, обязанность, ответственность - страница 24

– уровень валютного регулирования и степень валютных ограничений;

– унификация формы международных расчетов.

Развитие мировой валютной системы происходит по спирали с разрывом в несколько десятилетий. Во внутренней экономике денежные системы прошли эволюцию от золотомонетного стандарта к золотослитковому и золотодевизному, а от него – к бумажно-кредитному обращению. Эволюционируя мировая валютная система, перешла на следующий этап, называемый Ямайской системой. Она была оформлена соглашением стран-членов Международным валютным фондом (МВФ) в 1976 г. в г. Кингстоне на Ямайке[47], в котором формировались основные принципы новой валютно-финансовой системы, закрепленные в апреле 1978 г. во второй поправке к статьям Соглашения МВФ. Эти принципы, которые действуют и сегодня, заключаются в следующем:

– с отменой официальной цены золота была узаконена демонетизация золота, но, тем не менее, благодаря реальной ценности золота, за ним сохранялась роль чрезвычайных мировых денег и резервных активов;

– золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, который формально объявлен основой валютных паритетов, но на практике так и не стал эталоном стоимости, главным платежным и резервным средством;

– вместо фиксированного валютного курса страны официально с 1973 г. перешли к режиму плавающих валютных курсов, но при этом получили возможность выбора фиксированного или плавающего валютного курса;

– МВФ получил полномочия по жесткому надзору за развитием валютных курсов и соглашениями об их установлении.

Проблемы Ямайской валютной системы очень быстро проявились в несовершенстве плавающих валютных курсов. Более того, возникшие проблемы усугубили финансовые и валютные кризисы. Необходимость координации действий стран для преодоления кризисных явлений заставила мировое экономическое сообщество по-новому оценить роль международных финансовых регуляторов в согласовании политики разных стран в области валютных отношений. Уильям Шекспир писал: «If there be nothing new, but that which is, hath been before»[48], встал вопрос и об эффективности регулирующей деятельности международных валютно-финансовых институтов, которые в условиях кризисных явлений в мировой системе значительно снизилась, что заставило правительства ряда стран, находящихся в полосе потрясений заняться реконструированием всей системы валютного регулирования.

МВФ не справился с задачей раннего предвидения кризисных потрясений. Хотя эта программа была разработана им совместно с Всемирным банком, МВФ пассивно наблюдал за изменением макроэкономического цикла – перехода от подъема к замедлению экономического роста в условиях банковского пере кредитования и отрыва финансового рынка от реальной экономики, в первую очередь в развитых странах, особенно США, что привело к мировому финансово-экономическому кризису[49].

Таблица 1

Основные этапы развития мировой валютной системы

Составлено по данным: Батманова Е.С. Томилов П.С. Мировая экономика и международные экономические отношения. – Екатеринбург: Издательство ГОУ-ВПО УГТУ-УПИ. 2005. – С. 85.

В экономической теории международных валютных отношений вопросы остаются неизменными. С годами меняются лишь ответы[50]. Подобно философскому понятию сущность, дуалистическому по своей природе. Внутренняя сущность составляет стабильный стержень, а внешняя его отражение в современности, следовательно, каждый познающий «докапывается» до сути, стержня, а начинает поиски с внешнего отражения, без усилий доступного каждому наблюдающему. Для эффективного решения задач макроэкономического регулирования, с одной стороны, действия Центрального банка Российской Федерации должны характеризоваться независимостью и последовательностью.