В целом во время правления моголов Кашмир был страной изобильной и процветающей, а изготовление его знаменитых шалей впервые стало приобретать промышленную значимость.
Когда могольская империя стала ослабевать, местное правление Кашмира становилось всё более деспотичным, особенно по отношению к индусам. Самым худшим периодом в истории Кашмира считается время афганского правления в 1752—54 гг. Есть письменные свидетельства о том, что индусов связывали по двое и в холщевых мешках бросали в озеро Дал. Им не разрешалось носить обувь и тюрбаны. Был введен подушный налог. Похищение индусских женщин распутными мусульманскими правителями было обычным явлением. В общем, индусы вновь были поставлены перед выбором: обращение, смерть или бегство.
Наконец пришло облегчение. В 1819 году, в ответ на призыв кашмирских жителей сикх Ранджит Сингх54, «Лев Пенджаба», послал войска, которые разбили правителя Кашмира под Шупейоном. Смена власти послужила к общей пользе, но более для индусов, нежели для мусульман. Муркрофт (Moorcroft)55, рассказывая о тех временах, упоминает о запустении деревень и непомерных налогах, составлявших иногда девять десятых собираемого урожая. И свидетельствует: «Сикхи, похоже, ценят кашмирцев не более, чем скот. Убийство сикхом местного жителя карается штрафом в пользу правительства в размере от 16 до 20 рупий, из которых 4 выплачиваются семье убитого, если он был индус, и две, если он был магометанином». Неоплачиваемый принудительный труд был правилом, и ради такового людей хватали и водили по дорогам связанными веревками, как рабов.
Моти Рам, первый сикхский губернатор, ввел более гуманный режим, но его преемники проявили бездарность. Совокупный эффект их слабого правления, сильного землетрясения в 1827 г. и голода в 1831 г. привел к тому, что Кашмир опять погрузился в пучину бедствий. Более способный губернатор Миан Сингх в какой-то степени восстановил прежнее благополучие, но после его убийства мятежными войсками, беспорядки и анархия воцарились вновь. Раджа Гулаб Сингх, догрский правитель Джамму56, вторгался в Кашмир дважды: сначала в 1819 г. с сикхскими войсками, посланными Ранджитом Сингхом, потом в 1842 г. с целью восстановить порядок после убийства Миан Сингха.
9 марта 1846 г. по договору, заключенному после битвы при Собраоне, cикхи уступили Кашмир британскому правительству в обмен на военную контрибуцию. А через неделю британцы передали Кашмир Голаб Сингху в обмен на 75 лакхов рупий (500 тыс. фунтов стерлингов, меньше чем годовой доход края в настоящее время), и обещание платить ежегодную дань в одну лошадь, двенадцать кашемировых коз и три пары кашмирских шалей. Голаб Сингх также обязался «присоединиться со всеми своими военными силами к британским войскам, когда таковые будут дислоцироваться в пределах зоны холмов или на прилегающих к его владениям территориях», а британское правительство, со своей стороны, обещало «помощь махарадже Голаб Сингху в деле защиты его территорий от внешних врагов».
Британцам пришлось сразу же выполнить свою часть договора, поскольку Имамуддин, губернатор Кашмира, отказался «сдать» Кашмир и разбил войска, посланные махараджей Голаб Сингхом для того, чтобы непокорного губернатора свергнуть. Однако он сам был вынужден сдаться британским войскам после того, как те вошли на территорию Джамму. Махараджа Голаб Сингх оказался суровым и энергичным, но способным и справедливым правителем. Он вошел в Кашмир и лично возглавил администрацию, что принесло краю немалую пользу. Умер он в 1857 г.
