П2 – краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства.
П3 – долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства.
П4 – постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела 3 пассива баланса «Источники собственных средств». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 >=П1. . . . . . А2>= П2. . . . . . А3>=П3. . . . . . А4<=П4
Ликвидность хозяйствующего субъекта также можно определить с помощью коэффициента абсолютной ликвидности, который показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:
Кал = ДС/КП
где ДС – денежные средства и их эквиваленты (стр. 260);
КП – краткосрочные пассивы (стр. 690 – (стр. 640+650+660)).
Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03 – 0,08.
Коэффициент промежуточного покрытия или быстрой ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:
Кбл = (ДС +ДБ)/КП
где ДБ – расчеты с дебиторами.
Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.
Общий коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:
Ктл = II А / КП
где II А – итог второго раздела актива баланса.
Считается, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 – 3 и не должен опускаться ниже 1.
Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие признается неплатежеспособным. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности:
Кл т.м.ц. =З/КП
где Кл т.м.ц. – коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;
З – запасы (без 217 строки);
Для правильного заключения о динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:
– характер деятельности предприятия. Например, у предприятии промышленности и строительства большой удельный вес приходится на запасы и маленький – на денежные средства. У предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, а также значительны и размеры товаров для перепродажи и т.д.;
– условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшому их удельному весу в составе оборотных активов, и наоборот;
– состояние запасов. У предприятия может быть выявлен излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для нормальной деятельности;
– состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе безнадежных и просроченных долгов.
Дополнительными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:
Отношение объема реализации к чистым текущим активам:
К1 = Np / Ачт
где Ачт – чистые текущие активы;
