Масштабирование, или Как заставить ваш бизнес расти - страница 14

Я спрашивал многих финансистов: что лучше? Облигации, акции, индексные фонды, копирующие российские индексы РТС, американские Dow или S&P500, аналогичные японские, китайские, шанхайские индексы или сектора экономики?.. Чего брать больше – акций или облигаций? Чего больше – развивающихся стран или развитых? Каких конкретно акций или каких фондов?

Усредненный ответ финансистов выглядит так:

– Вы не сможете предсказать, что именно пойдет вверх. Примите это и успокойтесь. А значит, стоит вкладывать сразу в 5—7 активов из числа вышеназванных примерно равными частями. Вариант «найти конкретный крутой актив, например акцию, которая точно удвоится за год», не рассматривается. Не верьте консультантам, которые сливают вам «инсайдерские данные» и вообще всякие великие тайны для избранных. Не будьте лохами.

– Акции и облигации развивающихся стран – актив более рисковый. И их пропорция в вашем портфеле должна выглядеть так: 80 минус ваш возраст. Если вам сорок лет, то в вашем портфеле такие бумаги должны занимать не более 40%. Такой риск более-менее допустим, но надо понимать, что он высок.

– Рекомендации консультантов насчет достаточно консервативного портфеля, который нужен вам для спокойной жизни, состоят из сочетания облигаций и акций в формате индексных фондов ETF.

– На сегодняшний день оптимальным решением для неактивных инвесторов являются ETF-фонды. Это фонды, повторяющие выбранный рынок. К примеру, есть ETF-фонды, точно копирующие состав акций, входящих в самый известный американский индекс Dow Jones. Их плюсом является достаточная ликвидность и достаточно низкая стоимость их управления. В ряде случае она ниже 0,1% за год. Иными словами, умные люди уже все придумали за вас, и стоит просто скопировать их опыт.

– Рассчитывайте примерно на 4—5% годового дохода в долларах или евро. Это нормальный, хороший, честный процент. И это уже как минимум в два раза больше, чем в российском госбанке.

Для достижения уровня дохода в 200 тыс. долларов в год при пятипроцентной доходности вам понадобится инвестировать примерно 4 млн долларов:

$4 000 000 х 5% = $200 000 в год.

Нужен уже гораздо меньший капитал! Но все равно достаточно большой.

ПАССИВНЫЙ ДОХОД ОТ НЕДВИЖИМОСТИ

Это наиболее популярный в нашей стране способ защититься от экономических невзгод. На 2018 год обеспеченность жильем в квадратных метрах на одного человека у нас вдвое меньше, чем в маленькой Европе, и аж втрое меньше, чем в США. Иными словами, «за бугром» люди живут на площадях в 2—3 раза больше, чем в нашей стране. У нас много допотопных хрущевок и домов 70—80-х годов постройки, на которые без слез не взглянешь.

Почти каждый из вас хочет улучшить свои жилищные условия и переехать в более современное и свободное пространство. Именно это двигает рынок жилья вперед. Кажется, что рост будет всегда. Однако и тут есть подводные камни. В предыдущие 20 лет многие покупали недвижимость с расчетом, что она подорожает и ее можно будет перепродать.

Я тоже покупал так квартиры, это было в 2003—2008 годах. Брал ипотеку. Жилье расхватывали как горячие пирожки! Главным было найти приличный объект и успеть его купить: квартиры дорожали прямо на глазах. Слава богу, успел продать все перед кризисом, который обрушил эту пирамиду осенью 2008-го.

Да, последние 10 лет научили нас, что стоимость жилья может как расти, так и падать. И на этот приятный бонус – рост стоимости – лучше не рассчитывать, что в России, что за рубежом.