Исламский банкинг можно охарактеризовать как альтернативу классическому (традиционному) банкингу. Основной особенностью данного направления банковской деятельности является соответствие базовым принципам шариата. Шариат – это закон жизни мусульманской общины [1, c. 97]. Согласно шариату, воспрещается инвестирование в предприятия, которые предоставляют товары или услуги, считающиеся запрещенными, такие как производство и реализация алкоголя, торговля оружием, деятельность букмекерских контор и т.д. Основополагающим отличием «исламского банкинга» от классического является запрет на выплату гарантированных процентов как за выдачу кредита, так и по вкладам, так называемая «риба». Риба в переводе с арабского означает «приращение», т.е. надбавка к сумме основного долга, получаемая кредитором по представленным займам [2, c. 85]. Под «рибой» понимается любой процент по финансовым операциям, когда одна сторона получает доход за счет другой. Извлечение прибыли от финансово-экономической деятельности в исламе всегда должно быть связано с принятием на себя инвестиционного риска. Проценты по вкладу напрямую зависят от итогов деятельности банка, а выплаты по кредиту – от успешности реализации инвестиционного проекта, который финансируется за счет предоставления кредитов. Таким образом, фундаментальным аспектом исламского банкинга является сотрудничество между клиентом и банком. Предполагается, что банк выполняет агентские функции, аккумулируя средства клиентов, а затем инвестируя их. Иными словами, любая заблаговременно установленная процентная ставка, зависящая от сроков и величины займа и не зависящая от успешности инвестиций, именуется «рибой» и считается запретной.
Ислам одобряет извлечение дохода, но порицает использование процента в целях получения дохода. Социальная справедливость требует, чтобы заемщики и кредиторы получали вознаграждение или несли убытки на паритетных началах и чтобы процесс накопления и создания богатства отражал реальный вклад в экономическое развитие. Исламский банк имеет три основных разрешенных источника прибыли: банковские операции, основанные на принципах исламской экономики, операции на финансовых рынках и комиссионные операции.
Основными видами банковских операций, соответствующими принципам исламской модели финансирования, являются следующие виды банковских договоров.
Мудaраба – договор, согласно которому владелец свободного капитала доверяет его лицу, способному продуктивно использовать его. Мурaбаха (араб. «перепродажа») – договор купли-продажи товаров по заранее оговоренной стоимости, включающей прибыль от реализации товара. Мушарaка (араб. «партнерство») – договор товарищества. Согласно договору мушарaка, полученный доход делится между клиентом и банком в предварительно оговоренных долях. Потери распределяются пропорционально взносам.
Сукук – облигации, которые отвечают нормам шариата. В простейшей форме сукук представляет собой право собственности на актив или на пожизненное пользование активом и доходами от него. Сукук дает право не просто на долю в потоке наличных денежных средств, но и право собственности. Это отличает сукук от традиционных облигаций, поскольку последние являются просто процентными ценными бумагами, тогда как сукук – это, по сути, инвестиционные сертификаты, подтверждающие право на долю в поле активов [3, c. 124].
