Птица Феникс напилась воды из ручья, поклевала ягод рябины и полетела куда ей указала куколка. На пути ей попался камень, от которого шло три дороги. Птица опустилась на землю и спросила у куколки какой ей путь выбрать. Куколка сказала что тут ей должно сердце подсказать. На камне было написано: Направо пойдёшь – память обретёшь, но не счастлива будешь; Прямо пойдёшь – счастлива будешь; Налево пойдёшь – жива будешь, но много ждёт тебя испытаний. Решила птица Феникс полететь прямо. Немного пролетев, попала в берёзовую рощу. Здесь постоянно светило солнце. Обитатели леса жили дружно. Весь день их проходил в веселье и пирах. Сначала птице Феникс понравилась такая жизнь. Вскоре она заскучала от однообразия и отправилась обратно к камню. Добравшись до камня она повернула на левую дорогу, которая сулила ей много испытаний, но она должна была остаться живой. Вскоре с дороги птица увидела избушку бабы Яги. Та встретила птицу ласково. Она уже знала про то, что ей довелось испытать. Голубь к ней залетал подкрепиться и рассказал историю птицы Феникс. Птица отдохнула у бабы Яги. Та дала ей волшебный клубочек, палочку-выручалочку и шапку-невидимку. Сказала как ими пользоваться. Клубочек должен был привести к Реченьке, которая как раз течёт в её родные края. Птица поблагодарила бабу Ягу, взяла свою куколку и отправилась вслед за клубком.
Долго ли коротко она шла. Наконец клубочек привёл её к Реченьке. Но вот беда: не знала птица в какую сторону по речке ей лететь. А речка молчала. Куколка сказала птице Феникс, что она должна разбудить речку. Для этого ей надо петь. Птица Феникс запела. Это были красивые трели. Чем больше она щебетала и выводила песню, тем красивее становились берега вокруг Реченьки. Воды её стали переливаться радугой и вскоре она весело забурлила. Птица Феникс спросила Реченьку в которой стороне находится её родные края. Реченька сказала, что её течение как раз приведёт туда. Но впереди по течению её сковало цепями большое чёрное облако, поэтому она остановилась и уснула. Теперь птице надо будет завоевать берега из которых растут оковы. И тогда она – Реченька потечёт дальше к её родине.
Делать нечего, полетела птица Феникс по течению Реченьки. Издалека она увидела закованные берега и поняла, что о них ей говорила Реченька. Птица опустилась на берег. Сняла с шеи куколку и поведала ей свои печали. Куколка сказала: «Не горюй. У тебя есть палочка-выручалочка. Взмахнёшь ей и перед тобой появится всё что захочешь. Только действие палочки короткое, всего 1 час. Вызови палочкой-выручалочкой своих друзей и раскуй берега Реченьки. Друзья помогут тебе убрать подальше оковы, чтобы чёрное облако снова не заковало Реченьку. Птица так и сделала. Друзья обрадовались, что она жива-здорова. Они обнялись. Потом птица объяснила им, что у них мало времени и что надо сделать. За час они все вместе оттащили оковы подальше от реки и друзья вернулись домой. Теперь берега Реченьки покрылись свежей травкой и красивыми цветущими кустами. Воды Реченьки беспрепятственно потекли дальше. А чёрное облако исчезло из вида.
Но оно не сдалось. Через некоторое время на пути Реченьки возник густой тёмный лес, где птице Феникс было не пролететь. А в небе над лесом плыло уже знакомое чёрное облако. Загрустила птица, опустилась на землю. Как всегда сняла с шеи куколку и поведала ей о новом препятствии. Та сказала, что есть волшебные слова которые помогут ей пролететь через лес. Птица Феникс повторила эти слова за куколкой: «Лес тёмный, дремучий встань передо мной как конь перед травой! Расступись ненадолго и дай мне пролететь к дому родному. Быть по сему!» Птица топнула три раза. Тут же она увидела, как воды Реченьки текут через лес. А над ней чистое голубое небо. Птица полетела над Реченькой. Когда лес остался позади, птица Феникс оглянулась. Она увидела, что лес стал светлее, а чёрное облако уплыло.
