Трейдинг. Как победить толпу - страница 5

Например, после кризиса 2008 года был принят закон Додда-Франка, который должен был ограничить рискованную торговлю банков. Но банки просто вынесли торговые операции в отдельные подразделения, формально соблюдая букву закона, но не его дух.

Аналогично, запрет на инсайдерскую торговлю действует только на самые очевидные случаи. Легальные способы получения преимущества в информации остаются доступными для тех, кто знает, как их использовать.

КОНФЛИКТ ИНТЕРЕСОВ

Самое циничное в системе маркетмейкинга – это открытый конфликт интересов. Те же банки, которые дают вам инвестиционные советы, одновременно торгуют против вас. Те же аналитики, которые выпускают рекомендации "покупать", могут лично торговать в противоположном направлении.

Goldman Sachs может публично рекомендовать покупку золота, а в это время продавать его из своих запасов. Это не нарушение закона – это стандартная практика.

КАК ЗАЩИТИТЬСЯ: ПЕРВЫЕ ШАГИ

Понимание природы маркетмейкеров – это первый шаг к защите от их манипуляций. Вот несколько практических советов:

– Не используйте рыночные ордера. Всегда ставьте лимитные ордера, чтобы контролировать цену исполнения.

– Избегайте торговли в первые и последние минуты сессии. В это время манипуляции наиболее активны.

– Не доверяйте спреду bid-ask полностью. Реальная ликвидность может быть намного меньше видимой.

– Следите за необычной активностью. Резкие изменения объемов или цен без видимых причин часто сигнализируют о действиях крупных игроков.

– Думайте как институциональный инвестор. Спрашивайте себя: "Что бы я делал, если бы у меня было миллиард долларов для инвестирования?"

Маркетмейкеры – не злодеи из фильма. Это просто бизнесмены, которые используют доступные им инструменты для извлечения прибыли. Проблема в том, что эти инструменты дают им огромное преимущество над розничными трейдерами.

Система не справедлива, но она существует. Ваш выбор – либо игнорировать реальность и продолжать терять деньги, либо изучить правила игры и научиться использовать их в свою пользу.

В следующей главе мы рассмотрим конкретные техники охоты на стоп-лоссы – один из самых прибыльных способов извлечения денег из карманов розничных трейдеров. Вы узнаете, как крупные игроки специально создают движения цены для активации стопов, и как этого избежать.

Помните: знание структуры рынка – это не просто теория. Это основа для построения прибыльных стратегий в мире, где 95% участников проигрывают свои деньги системе.

Представьте, что вы идете по лесу, уверенно следуя тропе. Вы знаете, где поставили свои ловушки, чтобы защититься от хищников. Но вдруг обнаруживаете, что кто-то не только нашел ваши укрытия, но и расставил свои капканы прямо рядом. Вы попались. Именно так работают финансовые рынки, когда крупные игроки охотятся на ваши стоп-лоссы. Эта подглава раскроет, как институты – банки, хедж-фонды и маркетмейкеры – используют ваши защитные ордера против вас, превращая их в источник собственной прибыли.

ТЕХНИКИ СБОРА ЛИКВИДНОСТИ ЧЕРЕЗ СТОП-ЛОССЫ

Рынок – это не хаотичное движение цен, как кажется на первый взгляд. Это арена, где крупные игроки с миллиардными капиталами собирают ликвидность, то есть деньги, которые трейдеры готовы отдать. Стоп-лосс, который вы ставите, чтобы ограничить убытки, для них – как мигающий маяк, указывающий, где лежат ваши деньги. Но как они это делают?