Защита прав участников торгового процесса. Споры, практика разрешения, часто задаваемые вопросы и ответы на них - страница 30

Дилер – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся дилерской деятельностью. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. Кроме цены, дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены.

Если объявление не называет иные существенные условия, дилер обязан заключить договор на существенных условиях, указанных клиентом. Если дилер уклоняется от заключения договора, возможно предъявление иска о понуждении к заключению такого договора и (или) о возмещении нанесенных клиенту убытков.

Не следует смешивать дилерскую и брокерскую деятельность. В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» брокерской деятельностью признается активность, направленная на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента. Брокерская деятельность, очевидно, не ограничивается только лишь сделками купли-продажи. Клиентом брокера может быть эмитент ценных бумаг при их размещении. На основании возмездных договоров (Закон не называет вид договора) брокер может совершать сделки от своего имени, но за счет клиента. Если брокер оказывает по договору услуги по размещению эмиссионных ценных бумаг, он вправе приобрести неразмещенный «излишек» в свою собственность.

Поручения клиентов выполняются брокером исходя из принципов добросовестности и в порядке их поступления. Клиентские операции имеют приоритет по отношению к дилерским, если брокер совмещает деятельность брокера и дилера в одном лице.

Часто возможен конфликт интересов брокера и клиента. В данном случае Закон защищает преимущественно интересы клиента и обязывает брокера возместить убытки, причиненные конфликтом интересов.

Денежные средства клиентов, переданные брокеру в целях вложения в ценные бумаги, а также денежные средства, приобретенные по сделкам, заключенным брокером во исполнение договоров с клиентами, должны храниться на отдельном банковском счете или нескольких банковских счетах, открываемых брокером в кредитной организации. Брокер обязан вести учет денежных средств персонально каждого клиента и производить отчетность. Брокер не отвечает по своим обязательствам денежными средствами, находящимися на клиентских (брокерских) счетах. Брокер не вправе зачислять собственные активы и иные ресурсы на специальный брокерский счет (счета), за исключением случаев их возврата по займу или предоставления займа. Брокер управомочен использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), если таковое указание содержится в договоре о брокерском обслуживании, гарантируя клиенту выполнение его поручений под залог указанных денежных средств. Также брокер может взять на себя обязательство возврата денежных средств клиента по первому требованию. Заемные денежные средства должны быть выделены на специальных банковских счетах, чтобы не произошло смешения с денежными средствами клиентов, которые не предоставили брокеру права займа. Денежные средства клиентов, предоставивших брокеру право их использования, могут быть переведены брокером на его собственный банковский счет.

Брокер может выдавать клиенту в заем денежные средства и (или) ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг, если клиент предоставит надлежащее обеспечение займа. Маржинальная сделка – это сделка, заключаемая клиентом исходя из надлежаще обеспеченных заемных средств. Существенные условия договора займа, в том числе цена или порядок ее определения, могут быть определены и договором о брокерском обслуживании отдельно. В таких случаях сама сделка займа не имеет документального закрепления, а документом, подтверждающим выдачу брокером заемных средств, является его отчет о совершении маржинальных сделок. Также стороны договором могут установить иные формы подтверждения займа денежных средств или ценных бумаг.