Оборотные средства организаций имели следующую структуру источников: в нефтедобыче – собственные 3,7 %, – заемные 96,3 %; в нефтепереработке – собственные 4,4 %, – заемные 95,6 %; в торговле нефтепродуктами – собственные 0 %, заемные 100 %. Из 94 организаций 43 полностью утратили собственные оборотные средства, 17 обладали собственными средствами в составе оборотных, в части менее 10 % (ниже критического значения коэффициента обеспеченности), 23 организации имели долю собственного капитала в обороте от 10 до 50 %. Большинство из рассмотренных хозяйствующих субъектов осуществляло свою деятельность исключительно за счет заемных источников. Источниками формирования оборотных средств нефтедобытчиков были ресурсы других организаций (48 %) и неплатежи в бюджеты и внебюджетные фонды (46 %). Основными заемными ресурсами нефтепереработчиков были неплатежи партнерам (86 %) и по обязательным платежам (11 %). Основу краткосрочных пассивов нефтеторговли составляли товарные кредиты (80 %) и долги государству (10 %).[103]
В 1996 г. Межведомственная балансовая комиссия (МБК) рассматривала деятельность:[104] 4 организаций нефтедобычи, 4 – нефтепереработки, 3 – торговли нефтепродуктами. В 1997 г.: 14 – нефтедобыча, 9 – нефтепереработка, 3 – торговля. В 1998 г.: 6 – нефтедобыча, 6 – нефтепереработка.
Организации нефтедобычи и торговли нефтепродуктами в 1996–1998 гг. обладали собственными источниками формирования оборотных средств, но в размерах, значительно меньше критических параметров. Как и прежде, оборотные средства большинства нефтяных компаний были заемными. Нефтепереработчики создавали даже основные фонды за счет краткосрочных заемных средств. Займы были получены на срок до 3 месяцев, а вложили их во внеоборотные активы, у которых срок окупаемости 7–10 лет. Увязание в расчетах более 2/3 всех оборотных средств, наряду с выявлением неденежных форм расчетов, сопровождалось поразительными сроками расплаты за отгруженную продукцию. Сроки расчетов составили: в 1996 г.: нефтедобыча – 3,8 года; нефтепереработка – 3 года; торговля нефтепродуктами – 3,3 года, в 1997 г.: нефтедобыча – 3,8 года; нефтепереработка – 3 года; нефтеторговля – 5,4 года, в 1998 г.: нефтедобыча – 4 года; нефтепереработка – 5,1 года.[105]
МБК к началу 1998 г., исследуя причины кризиса платежей, в течение 1996 и 1997 гг., рассмотрела 210 предприятий, каждое с задолженностью более 1 млрд руб., с численностью работников 3 млн 375 тыс. человек.[106]
Сроки и способы расчета производственных компаний оказались целенаправленно взаимосвязанными. Чем выше денежная часть выручки организации, тем короче средний срок расчета. Чем выше неденежная часть (товарообмен), тем срок расчета более длителен. Такая связь отмечена и в отраслевом разрезе.[107]
Выявленная устойчивая связь среднего срока расчета и способов расчета не характеризуется финансовыми параметрами. Российская промышленность уникальна тем, что хозяйствующие субъекты в своих платежах настоящих денежных средств используют от 28 до 78 %, причем такие расчеты длятся в среднем 6 месяцев. Имеет место особая, целенаправленная финансовая стратегия, обеспечивающая хозяйственную деятельность при необоснованно затянутых сроках расчетов с дебиторами и кредиторами, с низким денежным содержанием выручки. Финансовая стратегия, при которой денежные расчеты по хозяйственным обязательствам длятся преднамеренно долго.
