Финансовая Антиутопия: Удобство как Оружие - страница 4

– Розничные CBDC (Retail CBDC): Вот здесь и кроется главная интрига и потенциальная угроза для обычных граждан и бизнеса. Розничные CBDC предназначены для повседневного использования всеми экономическими субъектами – населением и предприятиями – для совершения покупок, переводов, выплаты зарплат и получения социальных пособий. Это прямой цифровой аналог наличных денег, но с кардинальным отличием: каждый ваш цифровой рубль, доллар или евро будет существовать в виде программируемого кода, полностью контролируемого и отслеживаемого государством через центральный банк.

Технологические Основы: Блокчейн, DLT или Старый Добрый Централизованный Сервер?

Технически, CBDC могут быть реализованы на различных платформах, и выбор конкретной технологии зависит от целей центрального банка:

– Централизованные системы (Conventional Centralized Databases): Наиболее простой и понятный для центральных банков подход. В этом случае CBDC представляет собой записи в традиционной централизованной базе данных, управляемой непосредственно центральным банком или уполномоченной им структурой. Китайский проект цифрового юаня (e-CNY) в значительной степени опирается именно на такую архитектуру. Это обеспечивает максимальную скорость транзакций и масштабируемость, а также полный контроль со стороны эмитента.

– Технологии Распределенного Реестра (DLT) и Блокчейн: Некоторые проекты CBDC исследуют возможность использования DLT, включая блокчейн. DLT предполагает, что информация о транзакциях хранится не на одном центральном сервере, а распределена между несколькими узлами.

– Частный (permissioned) блокчейн: В отличие от публичных и децентрализованных криптовалют, таких как Биткоин, CBDC на блокчейне будут использовать частные (разрешительные) версии этой технологии. Это означает, что доступ к участию в сети (например, к проверке транзакций) будет строго контролироваться центральным банком. Центральный банк останется главным администратором системы, определяющим правила и имеющим возможность изменять их.

– Потенциальные преимущества DLT для CBDC: Повышенная отказоустойчивость (если один узел выходит из строя, система продолжает работать), улучшенная прозрачность для участников системы (но не обязательно для конечных пользователей по отношению к государству) и потенциал для создания сложных программируемых функций.

– Важно понимать: Независимо от выбранной технологической основы (централизованная база данных или DLT/блокчейн), CBDC по своей природе всегда будут централизованными. Эмиссия, контроль над правилами обращения, возможность блокировки счетов или транзакций, а также доступ к данным – все это останется в руках центрального банка. Это фундаментальное отличие от истинно децентрализованных криптовалют.18

Архитектурные Модели CBDC: Кто Управляет Вашим Кошельком?

Помимо технологии, важным аспектом является архитектурная модель взаимодействия между центральным банком, коммерческими банками и конечными пользователями:

– Одноуровневая модель (Direct CBDC): Центральный банк напрямую открывает счета и проводит операции для всех розничных пользователей. Коммерческие банки в этой модели либо полностью исключаются из процесса розничных платежей, либо их роль значительно снижается. Эта модель дает максимальный контроль центральному банку, но создает для него огромную операционную нагрузку и риски (например, необходимость обеспечивать клиентскую поддержку миллионам пользователей).