Организация деятельности центрального банка - страница 18

Уполномоченное учреждение Банка России контролирует выполнение кредитными организациями нормативов обязательных резервов при проведении регулирования размера обязательных резервов и при проведении проверок непосредственно в кредитной организации. При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России в соответствии со ст. 38 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России. Штраф не может превышать сумму, исчисленную исходя из двойной ставки рефинансирования Банка России, действовавшей на момент принятия судом соответствующего решения.

После отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций обязательные резервы, депонируемые кредитной организацией в Банке России, перечисляются на счет ликвидационной комиссии (ликвидатора) или конкурсного управляющего и используются в порядке, установленном федеральными законами и издаваемыми в соответствии с ними нормативными правовыми актами Банка России.

Операции на открытом рынке. Это операции по покупке и продаже центральным банком ценных бумаг с целью оказания влияния на ликвидность банковской системы, а также для увеличения или сокращения денежной массы в обращении.

Сущность этого инструмента состоит в следующем: при покупке Банком России ценных бумаг у кредитных организаций соответствующая сумма поступает на их корреспондентские счета, расширяются активные операции банков, растет их ликвидность и увеличивается количество денег в обращении (Банк России проводит экспансионистскую политику).

У банков появляется возможность расширения кредитования организаций и населения, что снижает рост безработицы, но может спровоцировать рост цен, появление «лишних» денег. В таком случае Банк России проводит обратную операцию – по изъятию лишней денежной массы путем продажи как государственных, так и собственных облигаций. Тем самым резервы банков сокращаются, снижаются возможности кредитования клиентов, кредит дорожает (политика рестрикции).

Наибольшее значение для достижения целей денежно-кредитной политики имеют такие виды операций на открытом рынке, как операции РЕПО и облигации Банка России.

Сделка РЕПО – двусторонняя сделка по продаже (покупке) ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательством обратной покупки (продажи) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть сделки РЕПО) через определенный срок и по определенной цене (согласно условиям сделки).

Если инициатором сделки, т.е. первоначальным продавцом ценных бумаг, является банк, а покупателем – Банк России, то это «прямое РЕПО». Когда первоначальным продавцом является Банк России, это «обратное РЕПО». В момент осуществления первой части такой сделки, т.е. продавая ценные бумаги, Банк России абсорбирует избыточную ликвидность на строго установленный сделкой срок, осуществляя по истечении этого срока вторую часть сделки, т.е. выкупая ценные бумаги по более высокой цене, он производит операцию по увеличению текущей ликвидности. Срок РЕПО может составлять от одного дня до трех месяцев. Сделки производятся ежедневно в форме аукциона заявок банков.