8. Расчетный риск по валютным операциям (foreign exchange settlement risk) – риск того, что одна сторона валютной операции уплатит проданную валюту, но не получит купленную валюту.
9. Правовой риск (legal risk) – риск того, что сторона понесет убытки в связи с тем, что законы или иные правовые акты не поддерживают правила системы расчета по ценным бумагам, выполнение соответствующих расчетных соглашений или имущественные права и другие интересы, учитываемые посредством расчетной системы. Правовой риск также возникает в случае, если применение законов и иных правовых актов является нечетким.
Отметим, что возникновение правового риска в сфере осуществления расчетов очень вероятно, поскольку сложность и быстрое развитие технологий платежей часто обуславливает отставание от этого процесса нормативной базы его реализации, а также различные юридические коллизии и нечетко сформулированные нормы законов и подзаконных актов.
10. Операционный риск (operational risk) – риск человеческой ошибки или сбоя какого-либо компонента аппаратного оборудования, программного обеспечения или коммуникационных систем, являющихся критическими для осуществления расчета.
Следует отметить, что риски могут угрожать как отдельному субъекту платежной системы, так и системе в целом. В этой связи выделяют системный риск.
Глоссарий так же, как и вышеуказанный документ дает аналогичное определение системного риска. Отметим, что платежная система как никакая другая подвержена системному риску. «Взаимодействие в рамках платежной системы обладает высоким уровнем взаимозависимости ее участников, что ведет к тому, что проблемы, возникающие у одного из них и препятствующие своевременному исполнению платежей (такие, как недостаточность ликвидности, технические сбои или нарушения в деятельности организационных структур и персонала), распространяются на других. Участники сталкиваются с риском несвоевременного выполнения своих расчетных обязательств, и в кризисных условиях суммы, находящиеся под риском, могут достигать значительной величины, усугубляя проявление иных кризисных проявлений в экономике».[23]
Перечисленные выше риски, согласно различным классификациям могут иметь несколько разновидностей.
Так, риск ликвидности может быть представлен риском вариации и риском доступности.
Риск вариации (изменчивости) возникает вследствие широкого диапазона колебаний уровня ликвидности банка, что означает, что банк неспособен вовремя производить платежи, которые должен произвести, и должен временно откладывать исполнение платежей.
Риск доступности возникает по причине того, что ухудшение финансового состояния сокращает размер ликвидных средств, которые банк может получить на рынке в данный момент времени, в результате банк не в состоянии осуществить платежи, за которые он несет безусловные обязательства.[24]
По мнению Банка международных расчетов наиболее значимым для платежных систем является операционный риск. «Операционный риск вызывают дорогостоящие ошибки в информационной системе при неправильном ее использовании и несанкционированном доступе к ней посторонних лиц, а также при администрировании или организации осуществления платежных переводов. Кроме того, многие кредитные организации рассматривают операционный риск как риск потерь, возникающих в результате различного рода технических ошибок».[25]
Операционные риски
