Таким образом, долг – это независимая передача денег под проценты, которая не предполагает необходимости поддержания социальных связей. Таким образом, кредиторы могут не принадлежать к общине. Фактически у таких кредиторов дела с возвратом долга могут обстоять лучше, потому что они не станут сочувствовать заемщику, который переживает трудные времена, в отличие от кредитора из общины. Шейлок, который ненавидел Антонио, шекспировского «венецианского купца», был в некотором смысле идеальным кредитором, поскольку он вполне готов был забрать свой фунт плоти Антонио, если тот не погасит свой долг. Поскольку у Антонио были все стимулы для того, чтобы расплатиться, Шейлок готов был дать ему взаймы.
Эти атрибуты долга – то, что он является явным, часто обеспеченным залогом и безличным, – кажутся благоприятствующими кредитору. Тем не менее они также значительно облегчают потенциальному заемщику получение кредита под низкую процентную ставку в условиях конкуренции: как ни парадоксально, но чем жестче долговой договор и чем больше он кажется работающим в пользу кредитора, тем больше и шире доступ заемщика к финансам. Если, напротив, сочувствующие суды приостанавливают полномочия кредитора на возврат одолженного в случае возникновения трудностей у заемщика, кредиторы не будут стремиться кредитовать тех, кто представляет даже сравнительно небольшой риск, и кредитование иссякнет. А те кредиты, которые все же будут предоставляться рискованным заемщикам, будут выдаваться по невероятно высоким процентным ставкам. Таким образом, именно из-за суровости договора займа, а также способности и готовности кредитора обеспечить его соблюдение заемщик получает легкий доступ к средствам. Это не означает, что все, кто хочет денег, должны иметь возможность занять их или что прощение долга – это плохая вещь. Речь идет только о том, что договор займа отвечает своей цели.
В отношениях, которые мы рассматривали до сих пор, один член общины делает одолжение другому, не ожидая, что с ним расплатятся в полной мере. В типичном договоре займа условия, в том числе процентная ставка, предусматриваются таким образом, чтобы они устраивали обе стороны, даже если они никогда больше не увидятся. Отношения оставляют возможности открытыми; договор займа предполагает их закрытие. Отношения требуют от сторон некоторой эмпатии друг к другу или некоторого чувства, что они являются частью более крупного и длительного целого; договор займа полностью самодостаточен. Именно в этих смыслах долговой договор представляет собой типичную индивидуалистическую рыночную трансакцию между независимыми сторонами.
Несмотря на полезность долга, многие религии и культуры запрещали ссуживание под проценты. Законы о ростовщичестве, ограничивающие процентные ставки, препятствуют выравниванию выгод как заемщика, так и кредитора. Кредитор получает меньше, чем он мог бы получить на свободном рынке. Почему появились такие законы?
Запрет ростовщичества
Общества часто запрещают ссуживание под проценты, превышающие установленную умеренную ставку. В «Артхашастре», приписываемой Каутилье, советнику индийского императора Чандрагупты из династии Маурьев и написанной около 300 года до н. э., есть подробные предписания о максимальной процентной ставке, которая может взиматься за различные виды кредитов. Предельный уровень составлял 1,25 % в месяц или 15 % в год для обычных займов на потребительские цели или неотложные нужды
