Размышления женщины о геополитике - страница 30

ЮНКТАД считает, что «ключевым фактором притока капитала в ОФЦ является уровень зарубежной ликвидности ТНК, которая должна быть „пристроена“. В самом деле, потоки ПИИ в ОФЦ отражают расчетные уровни нераспределенной прибыли ТНК. Усилия по сокращению потоков в ОФЦ, предпринимаемые с 2008 года, совпали с рекордным увеличением нераспределенной прибыли и наличности ТНК»89.

Российский ученый Б.А.Хейфец предложил термин «офшорные финансовые сети» для обозначения офшорных схем, которые применяются для минимизации налогообложения. Он пишет: «офшорную финансовую сеть можно обозначить как определенную формально и неформально объединенную группу экономических акторов, целью которой является обеспечение оптимальной комбинации низкой налоговой нагрузки, удобных условий ведения бизнеса и анонимности конечных бенефициаров финансовых операций»90.

В Докладе ЮНКТАД о мировых инвестициях в 2013 году, специально посвященном глобальным цепочкам создания стоимости, отмечается, что инвестиции в ОФЦ остаются на исторически высоких уровнях. В 2012 году приток ПИИ в ОФЦ составил почти 80 млрд долл., несмотря на сокращение на $10 млрд долл. (-14%) по сравнению с 2011 г. Потоки ПИИ в ОФЦ резко увеличились после начала финансового кризиса в 2007 году. Среднегодовой приток ПИИ в ОФЦ в период 2007—2012 годов составил 75 млрд долл., что намного выше среднего показателя в 15 млрд долл. в 2000—2006 годы. На долю налоговых гаваней в настоящее время приходится заметная и постоянно растущая доля глобальных потоков ПИИ, составляющая примерно 6%91.

При этом ЮНКТАД отмечает важную характеристику инвестирования посредством ОФЦ, а именно «приток ПИИ в ОФЦ не остается там, но перенаправляется. Значительная часть притока состоит из „кругооборота“ ПИИ в страны происхождения. Например, три основных направления потоков ПИИ из Российской Федерации в Кипр, Нидерланды и Британские Виргинские острова совпадают с тройкой инвесторов в Россию. Такие потоки больше похожи на внутренние инвестиции, замаскированные под ПИИ. Большая часть притока в ОФЦ состоит из транзитных ПИИ, которые перенаправляются в другие страны. Значительная часть ПИИ по-прежнему является возвратом/репатриацией офшорного капитала, размещенного российскими резидентами в различных финансовых центрах по всему миру. Самые крупные инвестиции в Российскую Федерацию осуществляются российскими инвесторами, которые обосновались на Кипре, воспользовавшись услугами финансовых учреждений этой страны и благоприятными налоговыми условиями»92.

В Докладе о мировых инвестициях в 2015 году, ЮНКТАД также уделяет большое внимание функционированию ОФЦ и констатирует: «В настоящее время, офшорные инвестиционные центры играют системную роль в международных инвестиционных потоках: они являются частью глобальной инфраструктуры финансирования ПИИ»93.

Поскольку основной особенностью офшоров является их высокая секретность или отсутствие прозрачности, невозможно с точностью оценить масштабы офшоризации российской экономики. В основном, имеются два типа источников информации: официальные статистические данные, публикуемые российскими финансовыми органами и международными организациями, а также оценки, сделанные российскими официальными лицами, экспертами, учеными и политиками.

Центральный банк России предоставляет статистические данные о прямых иностранных инвестиций в Россию и vice versa. Основополагающим источником информации о международных сделках является платежный баланс (ПБ) страны. Анализ ПБ РФ показывает, что в 2007—2015 годах три страны сыграли значительную роль в инвестиционном притоке в Россию. Ведущую роль в инвестиционных потоках России играл Кипр. Второй по величине игрок – Нидерланды, которые экспортировали и импортировали из России примерно равные объемы капитала. Третье место занимал Люксембург. Этот факт может означать только одно, капитал был репатриирован в Россию под видом иностранных инвестиций. Обратный приток «отмытых» денег происходит после их прохождения через хитроумные схемы, которые налоговые эксперты называют «голландский сэндвич», «двойной ирландский виски», или их комбинацию. ЮНКТАД довольно остроумно называет это явление «кругооборотом ПИИ» (FDI round tripping).